ALITALIA:OFFERTA AIR FRANCE CON MOLTE CONDIZIONI,ATTESA RISPOSTA MERCATI
Un'offerta sottoposta a molte
presentata da Air France-Klm per il 100% delle azioni della
compagnia di bandiera.
Ora l'attenzione si sposta sulla
reazione dei mercati.
Come era nelle attese, la proposta presentata dalla
compagnia franco-olandese consiste in un'offerta pubblica di
scambio relativa sia alle azioni Alitalia che al 100% delle
obbligazioni della compagnia di via della Magliana.
Il
concambio e' stato fissato a 160 azioni Alitalia ogni azione
di Air France-Klm, che valorizza le azioni della compagnia ex
di bandiera a 0,3145 euro, ovvero il prezzo fissato al
termine della seduta di Piazza Affari di venerdi' scorso.
Se
l'offerta andra' in porto, Air France-Klm si impegnera' a un
aumento di capitale da un miliardo di euro.
Una linea di
credito concessa dal ministero del Tesoro permettera'
all'Alitalia di sopravvivere fino all'efficacia
dell'offerta.
Un'altra conferma si e' avuta dagli esuberi: l'offerta
della compagnia franco-olandese stima infatti una riduzione
del personale di 1.600 unita' che verra' attuata, al termine
del turn over fisiologico con il ricorso ad esodi anticipati
e agli ammortizzatori sociali.
E' prevista invece la
cessazione delle attivita' cargo dell'Alitalia al 2010
perche', si legge nel comunicato diffuso dopo il Cda,
''continua a presentare forti criticita' di performance
economica.
Pertanto, in coerenza con la strategia di
rivisitazione delle dimensioni industriali del business
passeggeri, il piano Industriale 2008-2010 prevede che
l'attivita' cargo bellies prosegua inalterata e che, nel
corso del biennio 2008-2009, l'attivita' degli aeromobili
all-cargo si concentri sulle rotte con margini operativi
migliori, verso il Far East e il Nord America, per ridursi
progressivamente fino a cessare nel 2010''.
Confermata poi
l'intenzione di Air France-Klm si far ritornare alcune delle
attivita' della manutenzione e dell'handling, oggi in Az
Servizi, all'Alitalia.
Per quanto riguarda il rinnovo della flotta, vengono
invece previsti investimenti per 850 milioni, attraverso un
nuovo piano triennale 2008-2011, approvato dal Cda
dell'Alitalia.
Nello specifico, ci sara' una riduzione nel
breve termine, focalizzata sugli MD80 e sui regional, per poi
ripartire con la crescita dal 2011 con la sostituzione della
flotta B767 entro il 2016 e di quella MD80 entro il 2020.
Nel
2010 la flotta passeggeri di Alitalia, con esclusione della
controllata Volare, sara' invece costituita da 137 aeromobili
di cui 20 aeromobili di lungo raggio, 101 di breve medio
raggio e 16 regional (di cui 4 aeromobili di nuova
generazione).
L'offerta Air France-Klm prevede poi la nomina del Cda del
gruppo di ''un addizionale consigliere di nazionalita'
italiana'' che avra' una ''significativa esperienza di
business, e che rispetti i requisiti di indipendenza,
proposto al comitato nomine del consiglio di amministrazione
dopo consultazione con il ministero dell'Economia e delle
Finanze e su indicazione dello stesso.
Tale consigliere sara'
in carica per un periodo di 6 anni''.
Dopo tale termine, e'
previsto che il presidente del Cda si impegni a proporre al
comitato nomine un altro consigliere sempre di nazionalita'
italiana.
Queste le proposte contenute nell'offerta che pero'
presenta molte condizioni sospensive: innanzitutto, Air
France-Klm chiede che il Tesoro si impegni ad apportare
all'offerta il suo 49,9% prima del suo lancio, poi, la
compagnia franco-olandese vincola l'efficacia dell'offerta ad
alcune condizioni che dovranno verificarsi prima del 31 marzo
prossimo.
Essenziale il raggiungimento di un accordo con i
sindacati, oltre a un impegno scritto da parte del Governo
per mantenere il portafoglio attuale dei diritti di traffico
Alitalia.
Oltre a cio', Air France-Klm chiede un accordo tra
Alitalia e AdR sui livelli di servizio necessari per il piano
2008-2011 e un accordo tra Alitalia, Fintecna ed Alitalia
Servizi per la reinternalizzazione in Alitalia di alcune
attivita' e la rinegoziazione di alcune clausole dei
contratti di servizio.
Infine, Air France-Klm chiede
''l'individuazione di una soluzione che consenta
l'eliminazione per Alitalia del rischio relativo al
contenzioso in essere con la Societa' Sea''.
In compenso, ''Alitalia continuera' ad avere un ruolo
autonomo, alla pari di Air France e Klm; beneficera'
dell'appartenenza all'alleanza globale SkyTeam; offrira' una
vasta gamma di servizi nel migliore interesse dei propri
clienti; gestira' direttamente alcune attivita' attualmente
svolte da Alitalia Servizi''.
Alitalia rafforzera' la propria posizione di vettore di
bandiera italiano beneficiando di sinergie nelle principali
aree del proprio modello di business.
Il marchio di Alitalia
e la sua identita' italiana continueranno ad essere valori
fondamentali della Compagnia e saranno ulteriormente
sviluppati a beneficio del Gruppo''.
sen/cam/lv