CRISI MUTUI: IL POTENTE CARLYLE ALLE PRESE CON UN COLLASSO DA 16 MLD
Carlyle Group ha soltanto 20 anni ma
asset per oltre 80 miliardi di dollari.
Carlyle Group e'
diventato famoso nel mondo per i nomi che annovera tra i suoi
consulenti, a partire dalla famiglia Bush e dall'ex
segratario di Stato James Baker, che hanno alimentato
polemiche e sospetti sulla guerra in Iraq.
Tra gli azionisti
anche il fondo di Stato di Abu Dhabi che detiene il 7,5%.
Questo prestigioso e riservato salotto della finanza
internazionale (l'attuale presidente e' Louis Gerstner, ex
numero uno per lunghi anni della Ibm) da oggi dovra' fare i
conti con una brutta storia.
Il Carlyle Capital Corporation
e' vicino al fallimento.
Si tratta di un fondo di cui Carlyle
possiede il 15% e che e' quotato alla borsa di Amsterdam e
oggi ha annunciato di non esser riuscito a definire un'intesa
con le banche creditrici per rifinanziare un portafoglio di
strumenti finanziari molto sofisticati, denominati
Residential Mortgage-backed securities.
In sostanza e' stato
dichiarato il default su 16,6 miliardi di dollari con il
risultato che il titolo CCC in una sola giornata ha accusatop
un tracollo di olte il 70% e dell'83% in appena una
settimana.
Il fondo Carlyle Capital e' stato costituito da
meno di un anno e dal marzo del 2007 quotato in borsa.
La crisi finanziaria dunque fa dunque un'altra illustre
vittima.
L'ormai scontato fallimento del fondo Carlyle
capital e' indicativo del profondo cambiamento sui mercati
provocato dalla crisi dei mutui subprime.
In breve tempo i
grandi istituti hanno cominciato a giocare duro anche con i
migliori clienti, qual' e' una griffe come Carlyle.
Dodici
grandi banche hanno prestato al fondo CCC qualcosa come 21
miliardi di dollari, praticamente 20 dollari per ogni dollaro
di capitale iniziale del fondo.
In tempi di credito facile, fondi come Carlyle Capital
hanno generato forti guadagni soltanto sulla differenza tra
il costo dei finanziamenti e i rendimenti percepiti su
strumenti legati ai mutui.
Quando aumenta il costo per i
finanziamenti arrivano i problemi per chi adotta tali
strategie.
Carlyle Capital gestisce solo 670 milioni di
dollari di raccolta ma grazie ai finanziamenti ha in gestione
un portafoglio di strumenti finanziari pari a oltre 21
miliardi, con un effetto leva evidente.
Carlyle Capital e' guidata da John Stomber, ex di Cerberus
e con esperienze in Merrill Lynch e Goldman Sachs.
Presidente e' James Hance, consulente Carlyle Group e in
passato vice chairman di Bank of America.
did/mcc/bra